据官网APP报道，海力全球存储芯片巨头SK海力士(SK Hynix)计划在未来五年内将其存储芯片晶圆生产能力翻倍，士预实现以应对日益增长的见存计划人工智能数据中心的存储需求。SK集团董事长崔泰源在2026年Computex大会上表示，储短持续产预计存储芯片的至年短缺将持续到2030年。尽管SK海力士将增加投资以扩大HBM/DRAM/NAND产能，年内但具体金额尚未披露。翻倍

SK海力士与三星电子(Samsung Electronics)和美光科技(MU.US)共同主导全球存储芯片市场，海力并在人工智能训练和推理算法因数据中心建设而产生的士预实现需求中受益。两家韩国公司均将英伟达(NVDA.US)视为主要客户。见存计划

Meta Platforms(META.US)、储短持续产谷歌(GOOGL.US)和微软(MSFT.US)等北美科技巨头最近宣布了更大的至年AI资本支出计划，进一步推动了对先进存储芯片产品的年内需求，使得SK海力士和美光的翻倍市场价值在上周首次突破1万亿美元。

在三星电子后，海力SK海力士也在上周总市值突破1万亿美元，与三星共同推动韩国KOSPI综合指数屡创新高，这背后是由AI训练和推理所驱动的存储需求及价格预期上升。在全球最大的存储芯片厂商股价带动下，韩国基准股指KOSPI今年不到六个月就接近翻倍，与2025年年近80%的涨幅相比，显得微不足道。

SK海力士五年计划翻倍产能以应对2030年前的供应短缺

SK海力士正在实施一项前所未有的存储芯片产能扩张计划，计划在五年内将内存芯片晶圆产能翻倍，以满足全球人工智能基础设施对存储芯片的强劲需求。崔泰源指出，存储芯片的供应缺口将持续到2030年，这一现状迫使SK海力士增加对阿斯麦EUV光刻机及其他先进设备的投资以应对长期的供需失衡。这一举措进一步巩固了其在全球存储市场的领导地位，并突显了其在AI时代对HBM及NAND存储需求的前瞻性布局。

无论是谷歌的TPU AI算力集群，还是英伟达的AI GPU算力集群，均需要搭载AI芯片的HBM存储系统。随着科技巨头加速新建或扩建AI数据中心，需求促使服务器级别的DDR5存储与高性能SSD/HDD的采购大幅增加。三星电子、SK海力士和美光科技在这三个关键存储领域表现突出，包括HBM、高性能DRAM（如DDR5/LPDDR5X）和高端数据中心级SSD，成为“AI内存+存储堆栈”最直接的获益者。

在高带宽内存(HBM)市场，SK海力士以58%的市场份额领先，远超三星和美光的21%。该公司明确定位为英伟达Vera Rubin AI算力集群的重要HBM供应商，并计划拓展更多合作伙伴，以覆盖更广泛的数据中心与AI项目。

通过紧密合作AI超级计算及云计算服务商，SK海力士的产品与市场策略与行业领先者形成协同，巩固其作为全球AI基础设施关键供应商的地位。

存储芯片行业重塑，LTA协议改变市场动态

在AI算力需求激增的背景下，存储芯片行业的基本面正在经历前所未有的重塑。传统的周期性存储市场被消费电子和库存去化规律主导，价格与需求波动明显。

而在当前的存储芯片超级周期中，AI训练与推理对高带宽内存(HBM)、服务器DRAM和企业级SSD的需求愈发强劲，使得存储被视为AI基础设施的重要核心资产。预计全球存储芯片的可寻址市场(TAM)到2028年将达到约1.7万亿美元，业态演变显示出存储的战略地位。

摩根大通预测，DRAM营收将从2025年的1430亿美元激增至2026年的6360亿美元，到2028年可达1.237万亿美元，而NAND营收亦将从710亿美元增长至4545亿美元。

高盛预计存储行业估值方法将从市净率(P/B)转向市盈率(P/E)。曾经被视为周期性商品的存储，面临着AI服务器、HBM、企业级SSD和长期供货协议(LTA)等因素的推动，盈利可见度大幅提高。高盛已调升三星、SK海力士和铠侠的目标价，其中三星调整为48万韩元，SK海力士上调至350万韩元，铠侠目标价为93000日元，反映出市场逐渐认识到存储巨头应按稳健现金流的AI基础设施资产来定价。

摩根大通对此更加乐观，认为当前的存储超级周期将“更高、更长”，由于AI需求已从GPU扩展到CPU、ASIC、推理服务器和智能计算系统。智能体AI需要CPU处理任务编排、状态管理等，这将显著推高对服务器DRAM、HBM和企业级SSD的需求。预计存储在云服务商硬件资本开支中的价值比重将从AI早期的十几个百分点提升至年内50%以上，2030年可能接近73%。这表明，存储不仅是服务器的配件，更是在AI系统中关键的资源。